Специалисты крупных инвестиционных компаний поделились мнением, что ожидает русских инвесторов в 2024 году и куда лучше вкладываться.
В 2023 году российский фондовый рынок показал значительное восстановление после кризисного периода предыдущего года. Индекс Мосбиржи, отражающий изменения цен на 45 наиболее ликвидных акций крупнейших компаний России, с начала года увеличился на 43,57% к 22 декабря. Долларовый индекс РТС, отображающий динамику рынка в долларовом выражении, за тот же период вырос на 8,96%.
Вопреки ужесточению санкций, акции продолжали расти благодаря возобновлению выплат дивидендов, восстановлению доходов компаний и их адаптации к новым условиям. По прогнозам экспертов Газпромбанка, общий объем дивидендов в 2023 году достигнет 2,6 трлн рублей, а внутри 2024 года суммарные дивидендные выплаты увеличатся на 85% год к году, достигнув 4,8 трлн рублей. Коэффициент дивидендных выплат в 2023 году составил 43% по всему рынку акций, сообщили аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».
Также поддержку рынку оказывает степень раскрытия финансовых отчетностей эмитентами. По данным центра раскрытия корпоративной информации, за первое полугодие отчеты по РСБУ опубликовали 98,6% публичных компаний, а по МСФО — около 80%.
«На данный момент рынок уже впитал в себя много позитива: рост экономики и хорошую дивидендную доходность. Однако новых катализаторов для дальнейшего роста пока не появилось», — подчеркнула Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам». Она прогнозирует корректировочный рост индекса Мосбиржи к концу 2024 года, но отмечает отсутствие явных позитивных тенденций в данный момент.
Во что лучше вкладываться?
Крупнейший инвестор Юрий Истомин считает, что самым перспективным направлением в инвестициях является алгоритмическая торговля и вот почему:
«С возрастом инвестиционный портфель человека должен приобретать более консервативную направленность. На мой взгляд, наиболее консервативными вариантами инвестирования являются банковские депозиты, за которыми следуют облигации высокого качества и, возможно, инвестиции в недвижимость — как прямые вложения, так и в фонды.
Алгоритмическая торговля представляет собой также увлекательный инструмент в данном контексте. Вероятно, одним из наиболее успешных экспертов в этой области является Джеймс Саймонс. Его компания Renaissance Technologies является лидером по доходности в мире за последние 30 лет и служит прекрасным примером того, как диверсификация на основе множества стратегий в алгоритмической торговле может привести к результатам, значительно превышающим результаты обычных хедж-фондов и инвесторов, работающих по стандартным стратегиям без управления рисками.
В современном мире алгоритмическая торговля не только опирается на выявление закономерностей на фондовом рынке, но также использует новую категорию данных — альтернативные данные, которая активно развивается в последние десять лет. Информация, полученная из космоса, может рассказать нам о многих аспектах: о загруженности дорог, уровне загрязнения воздуха, количестве автомобилей, стоящих на парковках перед торговыми центрами, и так далее. С помощью различных программ и приложений, таких как semrush.com или linkedIn.com, можно отобрать нужные данные и провести анализ изменений, происходящих в компании».
Таким образом, по мнению Юрия Истомина, в контексте инвестиций стоит обратить внимание на алготрейдинг — метод, позволяющий автоматизировать значительную часть рутинных операций и углубиться в важные для бизнеса аспекты. Именно в этой сфере лучшие инвесторы смогли достичь высоких результатов и повысить уровень финансовой грамотности, обрести многомиллиардное состояние.
